Investment terms, finally explained.

How you divide your investments across different asset classes: stocks, bonds, real estate, cash. It's the most important factor in long-term portfolio performance, more than which specific assets you pick.

Cómo divides tus inversiones entre diferentes clases de activos: acciones, bonos, bienes raíces, efectivo. Es el factor más importante en el rendimiento a largo plazo de un portafolio, más que los activos específicos que elijas.

Example: A classic 60/40 portfolio puts 60% in stocks and 40% in bonds, balancing growth with stability.

Ejemplo: Un portafolio clásico 60/40 pone el 60% en acciones y el 40% en bonos, equilibrando crecimiento con estabilidad.

A measure of how much a stock moves relative to the overall market. A beta of 1.0 means it moves in line with the market. Beta above 1.0 means it's more volatile; below 1.0 means it's more stable.

Una medida de cuánto se mueve una acción en relación al mercado general. Un beta de 1.0 significa que se mueve igual que el mercado. Beta mayor a 1.0 indica mayor volatilidad; menor a 1.0 indica mayor estabilidad.

Example: A stock with a beta of 1.8 typically rises or falls about 80% more than the S&P 500 on any given day.

Ejemplo: Una acción con beta de 1.8 típicamente sube o baja un 80% más que el S&P 500 en cualquier día.

The danger of having too much of your portfolio in a single stock, sector, or asset class. If that concentrated position falls sharply, it can devastate your overall portfolio regardless of how well everything else performs.

El peligro de tener demasiado de tu portafolio en una sola acción, sector o clase de activos. Si esa posición concentrada cae bruscamente, puede devastar tu portafolio total independientemente de cómo rindan los demás activos.

Example: If 40% of your portfolio is in a single stock and it drops 50%, you've lost 20% of your total wealth overnight.

Ejemplo: Si el 40% de tu portafolio está en una sola acción y cae 50%, habrás perdido el 20% de tu riqueza total de la noche a la mañana.

Earning returns on your returns. When your investment grows, those gains themselves start generating gains. Over long periods, this creates exponential, not linear, growth.

Ganar retornos sobre tus retornos. Cuando tu inversión crece, esas ganancias comienzan a generar sus propias ganancias. Durante períodos largos, esto crea crecimiento exponencial, no lineal.

Example: $10,000 at 7% annual return becomes $76,122 in 30 years. The extra $56,000 came from compounding, not contributions.

Ejemplo: $10,000 al 7% de retorno anual se convierten en $76,122 en 30 años. Los $56,000 extra vinieron del interés compuesto, no de contribuciones.

Spreading investments across many different assets so that no single loss can significantly damage your portfolio. True diversification means different sectors, geographies, and asset classes, not just different tickers.

Distribuir inversiones entre muchos activos diferentes para que ninguna pérdida individual pueda dañar significativamente tu portafolio. La verdadera diversificación implica diferentes sectores, geografías y clases de activos, no solo diferentes tickers.

Example: Owning 10 tech stocks is not diversification. Owning stocks across tech, healthcare, finance, energy, and international markets is.

Ejemplo: Tener 10 acciones tecnológicas no es diversificación. Tener acciones en tecnología, salud, finanzas, energía y mercados internacionales sí lo es.

A payment made by a company to its shareholders, typically from profits. Dividends provide income without needing to sell shares. Not all stocks pay dividends. Growth companies often reinvest profits instead.

Un pago que una empresa hace a sus accionistas, típicamente de sus ganancias. Los dividendos proporcionan ingresos sin necesidad de vender acciones. No todas las acciones pagan dividendos. Las empresas de crecimiento suelen reinvertir sus ganancias.

Example: If you own 100 shares of Coca-Cola and it pays a $0.46 quarterly dividend, you receive $46 every three months without selling anything.

Ejemplo: Si tienes 100 acciones de Coca-Cola y paga un dividendo trimestral de $0.46, recibes $46 cada tres meses sin vender nada.

A basket of many stocks or bonds bundled into one investment that trades on an exchange like a regular stock. ETFs let you buy tiny pieces of hundreds of companies at once, providing instant diversification at very low cost.

Una canasta de muchas acciones o bonos agrupados en una sola inversión que cotiza en bolsa como una acción normal. Los ETFs te permiten comprar pequeñas porciones de cientos de empresas a la vez, proporcionando diversificación instantánea a muy bajo costo.

Example: VOO is an ETF that tracks the S&P 500. Buying one share gives you exposure to 500 of the largest US companies simultaneously.

Ejemplo: VOO es un ETF que sigue el S&P 500. Comprar una acción te da exposición a las 500 empresas más grandes de EE.UU. simultáneamente.

The annual fee a fund charges to manage your investment, expressed as a percentage of assets. Even small differences in expense ratios compound dramatically over time.

La comisión anual que cobra un fondo por gestionar tu inversión, expresada como porcentaje de los activos. Incluso pequeñas diferencias en las comisiones se componen dramáticamente con el tiempo.

Example: A 1% expense ratio on a $100,000 portfolio costs $1,000/year. A 0.03% ratio (like VOO) costs just $30. The difference over 30 years can be tens of thousands of dollars.

Ejemplo: Una comisión del 1% en un portafolio de $100,000 cuesta $1,000/año. Una del 0.03% (como VOO) cuesta solo $30. La diferencia en 30 años puede ser decenas de miles de dólares.

A fund that passively tracks a market index (like the S&P 500) rather than trying to beat it. Index funds have consistently outperformed the majority of actively managed funds over the long term, at a fraction of the cost.

Un fondo que sigue pasivamente un índice de mercado (como el S&P 500) en lugar de intentar superarlo. Los fondos índice han superado consistentemente a la mayoría de los fondos gestionados activamente a largo plazo, a una fracción del costo.

Example: VTI tracks the entire US stock market (over 3,500 companies) in a single fund with a 0.03% annual fee.

Ejemplo: VTI sigue todo el mercado bursátil de EE.UU. (más de 3,500 empresas) en un solo fondo con una comisión anual del 0.03%.

The gradual increase in prices over time, which erodes the purchasing power of money. Historically around 3% per year. Investing in assets that grow faster than inflation is the primary way to maintain and build wealth.

El aumento gradual de los precios con el tiempo, que erosiona el poder adquisitivo del dinero. Históricamente alrededor del 3% anual. Invertir en activos que crecen más rápido que la inflación es la principal forma de mantener y construir riqueza.

Example: $100 in 1990 had the same purchasing power as roughly $237 in 2024, meaning money that sat in cash lost more than half its real value.

Ejemplo: $100 en 1990 tenían el mismo poder adquisitivo que aproximadamente $237 en 2024, lo que significa que el dinero en efectivo perdió más de la mitad de su valor real.

How quickly and easily an asset can be converted to cash without significantly affecting its price. Stocks are highly liquid. You can sell them in seconds. Real estate is illiquid. It can take months to sell.

Con qué rapidez y facilidad se puede convertir un activo en efectivo sin afectar significativamente su precio. Las acciones son muy líquidas. Puedes venderlas en segundos. Los bienes raíces son ilíquidos. Puede tomar meses venderlos.

Example: Your S&P 500 ETF is extremely liquid. A rental property in a slow market is not. You can't sell half of it when you need cash quickly.

Ejemplo: Tu ETF del S&P 500 es extremadamente líquido. Una propiedad de alquiler en un mercado lento no lo es. No puedes vender la mitad cuando necesitas efectivo rápidamente.

The process of realigning your portfolio back to its target allocation after market movements have shifted the weights. If stocks have a great year, they might grow from 60% to 70% of your portfolio. Rebalancing means selling some to return to 60%.

El proceso de realinear tu portafolio hacia su asignación objetivo después de que los movimientos del mercado han cambiado los pesos. Si las acciones tienen un gran año, pueden crecer del 60% al 70% de tu portafolio. Rebalancear significa vender algunas para volver al 60%.

Example: You target 60% stocks / 40% bonds. After a strong bull run, you're at 72% / 28%. Rebalancing sells stocks and buys bonds to get back to your target.

Ejemplo: Tu objetivo es 60% acciones / 40% bonos. Tras un mercado alcista, estás en 72% / 28%. Rebalancear vende acciones y compra bonos para volver a tu objetivo.

The price of a stock divided by its earnings per share. It tells you how much investors are willing to pay for each dollar of a company's earnings. High P/E can mean high growth expectations or overvaluation. Context matters.

El precio de una acción dividido entre sus ganancias por acción. Te dice cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de ganancias de una empresa. Un P/E alto puede significar altas expectativas de crecimiento o sobrevaluación. El contexto importa.

Example: A P/E of 25 means investors pay $25 for every $1 of annual earnings. The S&P 500 historically averages around 15–20.

Ejemplo: Un P/E de 25 significa que los inversores pagan $25 por cada $1 de ganancias anuales. El S&P 500 históricamente promedia alrededor de 15–20.

The profit or loss on an investment, expressed as a percentage of the original cost. A positive ROI means you made money; negative means you lost money relative to what you paid.

La ganancia o pérdida en una inversión, expresada como porcentaje del costo original. Un ROI positivo significa que ganaste dinero; negativo significa que perdiste dinero en relación a lo que pagaste.

Example: You buy 10 shares at $100 ($1,000 total). They're now worth $1,350. ROI = (350/1000) × 100 = 35%.

Ejemplo: Compras 10 acciones a $100 ($1,000 total). Ahora valen $1,350. ROI = (350/1000) × 100 = 35%.

A numerical measure of how risky a portfolio is, based on factors like concentration, volatility, and diversification. FolioSense scores portfolios from 0 (very safe) to 100 (very risky).

Una medida numérica del riesgo de un portafolio, basada en factores como concentración, volatilidad y diversificación. FolioSense puntúa los portafolios de 0 (muy seguro) a 100 (muy arriesgado).

Example: A score of 30 suggests a well-diversified, conservative portfolio. A score of 75 suggests heavy concentration or high exposure to volatile assets.

Ejemplo: Un puntaje de 30 sugiere un portafolio bien diversificado y conservador. Un puntaje de 75 sugiere alta concentración o gran exposición a activos volátiles.

A measure of return adjusted for risk. It tells you how much return you're getting per unit of risk taken. A higher Sharpe ratio means better risk-adjusted performance. Above 1.0 is generally considered good.

Una medida del retorno ajustado por riesgo. Te dice cuánto retorno obtienes por unidad de riesgo tomado. Un Sharpe ratio más alto significa mejor rendimiento ajustado por riesgo. Por encima de 1.0 generalmente se considera bueno.

Example: A portfolio returning 12% with low volatility might have a Sharpe of 1.5. One returning 15% with extreme volatility might have a Sharpe of 0.6. Worse, despite higher returns.

Ejemplo: Un portafolio con 12% de retorno y baja volatilidad podría tener un Sharpe de 1.5. Uno con 15% de retorno y volatilidad extrema podría tener un Sharpe de 0.6. Peor, a pesar de mayores retornos.

How your portfolio is distributed across different industries: technology, healthcare, finance, energy, consumer goods, etc. Heavy concentration in one sector means your portfolio is exposed to that sector's specific risks.

Cómo está distribuido tu portafolio entre diferentes industrias: tecnología, salud, finanzas, energía, bienes de consumo, etc. Una concentración alta en un sector significa que tu portafolio está expuesto a los riesgos específicos de ese sector.

Example: If 55% of your portfolio is in tech stocks, a tech sector downturn will hit you much harder than someone with 15% in tech.

Ejemplo: Si el 55% de tu portafolio está en acciones tecnológicas, una caída del sector tech te afectará mucho más que a alguien con solo el 15% en tech.

How much the price of an asset swings up and down over time. High volatility means large, unpredictable price movements. Low volatility means relatively stable prices. Volatility is not the same as risk, but high volatility amplifies both gains and losses.

Cuánto oscila el precio de un activo hacia arriba y hacia abajo con el tiempo. Alta volatilidad significa grandes movimientos de precio impredecibles. Baja volatilidad significa precios relativamente estables. La volatilidad no es lo mismo que el riesgo, pero la alta volatilidad amplifica tanto las ganancias como las pérdidas.

Example: Bitcoin can drop 20% in a week (high volatility). A US Treasury bond might move 0.5% in a month (low volatility).

Ejemplo: Bitcoin puede caer 20% en una semana (alta volatilidad). Un bono del Tesoro de EE.UU. podría moverse 0.5% en un mes (baja volatilidad).